Pengaruh Inklusi Keuangan dan Payment Gateway terhadap Kinerja Keuangan UMKM di Kota Denpasar dengan Literasi Keuangan sebagai Variabel Moderasi

Ni Putu Puja Ardiana Reswari; I Made Suidarma

doi:10.55606/jimek.v6i1.9468

Authors

Ni Putu Puja Ardiana Reswari Universitas Pendidikan Nasional
I Made Suidarma Universitas Pendidikan Nasional

DOI:

https://doi.org/10.55606/jimek.v6i1.9468

Keywords:

Financial Inclusion, Financial Literacy, Financial Performance, MSMEs, Payment Gateway

Abstract

This study examines the effect of financial inclusion and payment gateway usage on the financial performance of Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) in Denpasar City, with financial literacy as a moderating variable. A quantitative survey was conducted using questionnaires distributed to MSME owners who use formal financial services and digital payment instruments, and the data were analyzed with PLS-SEM using SmartPLS 4.0. The results show that both financial inclusion and payment gateway usage have a positive and significant impact on MSME financial performance, while financial literacy strengthens these relationships by enabling business owners to manage and optimize the use of financial products and digital payment systems more effectively. The study concludes that expanding access to financial services, encouraging the adoption of payment gateways, and improving financial literacy are essential strategies to enhance MSME financial performance in the digital era and offer useful insights for policymakers, financial institutions, and MSME stakeholders.

References

Ariefin, M. S., Bulkia, S., & Hakim, M. B. (2023). Pengaruh literasi keuangan terhadap inklusi keuangan dengan pelatihan keuangan sebagai variabel moderasi pada UKM. Media Komunikasi Ilmu Ekonomi, 40(1), 1–12. https://doi.org/10.58906/melati.v40i1.93

Arifa, I., Choiri, A., Wibowo, W., Aminuddin, A., & Panggabean, N. A. (2025). Peran UMKM dalam meningkatkan perekonomian nasional. PESHUM: Jurnal Pendidikan, Sosial Dan Humaniora, 4(4), 5376–5385. https://doi.org/10.56799/peshum.v4i4.9530

Aulia, P., Asisa, W., Dalianti, N., & Handa, Y. R. (2022). Pengaruh pemahaman literasi keuangan dan kemudahan digital payment terhadap kinerja UMKM di Kota Makassar. Jurnal DinamikA, 3(1), 23–50. https://doi.org/10.18326/dinamika.v3i1.23-50

Dinas Koperasi, U. M. K., & M. K. D. (2024). Dinas Koperasi, Usaha Mikro Kecil dan Menengah Kota Denpasar.

Donaldson, L. (2001). The contingency theory of organizations. Sage Publications.

Gama, A. W. S., Putri, P. I. L., Pratiwi, D. N. S., & Utami, N. M. P. D. (2025). Pengaruh penerapan fintech payment gateway dan financial literacy terhadap kinerja keuangan. JUIMA: Jurnal Ilmu Manajemen, 15(2), 222–237.

Harini, D. (2024). Pengaruh payment gateway dan literasi keuangan dan digitalisasi terhadap kinerja keuangan pada pelaku UMKM di Kabupaten Brebes. Jurnal Visi Manajemen, 10(2), 195–214.

Heliani. (2021). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan, dan finansial teknologi terhadap kinerja UMKM di Kota Sukabumi. Jurnal Aktiva Riset Akuntansi Dan Keuangan, 6(3), 291–308.

Hilmawati, M. R. N., & Kusumaningtias, R. (2021). Inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap kinerja dan keberlangsungan sektor usaha mikro kecil menengah. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 10(1), 135–152. https://doi.org/10.21831/nominal.v10i1.33881

Ingkiriwang, P. A. R., Saerang, I. S., & Untu, V. N. (2025). Pengaruh literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan UMKM di Kota Manado. EMBA, 13(1), 241–251.

Ismail, W. (2024). Pengaruh inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di Kota Ternate. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan (JIAKu), 3(3), 252–264. https://doi.org/10.24034/jiaku.v3i3.6456

Kusuma, M., Narulitasari, D., & Nurohman Arif, Y. (2021). Inklusi keuangan dan literasi keuangan terhadap kinerja dan keberlanjutan UMKM di Solo Raya. Jurnal Among Makarti, 14(2), 62–76.

Kusumawati, E. D., Putra, A. S. B., & Kartikasari, D. (2023). Literasi keuangan sebagai variabel moderasi dalam pengaruh persepsi keuangan terhadap perencanaan keuangan. Fokus Bisnis Media Pengkajian Manajemen Dan Akuntansi, 22(2), 247–260. https://doi.org/10.32639/fokbis.v22i2.738

Lestari, D. A., Purnamasari, E. D., & Setiawan, B. (2020). Pengaruh payment gateway terhadap kinerja keuangan UMKM. Jurnal Bisnis, Manajemen, Dan Ekonomi, 1(1), 1–10. https://doi.org/10.47747/jbme.v1i1.20

Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2023). The importance of financial literacy: Opening a new field. Journal of Economic Perspectives, 37(4), 137–154. https://doi.org/10.1257/jep.37.4.137

Maharani, & Yuliati. (2024). Pengaruh payment gateway dan literasi keuangan terhadap kinerja keuangan pada pelaku UMKM di Kelurahan Kebonsari. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen, 2(7), 549–599. https://doi.org/10.61722/jiem.v2i7.2127

Nadziroh, U. A., Yasmin, R. A., Pratiwi, D. I., Bastomi, M., Manajemen, P. S., Bisnis, D., & Bastomi, P. K. M. (2023). Analisis peran inklusi keuangan dalam meningkatkan kinerja UMKM. Strategic: Journal of Management Sciences Journal Homepage, 3(2), 58–66.

Nofranita, W., Nurul Ulya, & Fitri Yulianis. (2024). Pengaruh literasi keuangan dan teknologi keuangan terhadap perilaku keuangan UMKM. Jurnal Akademi Akuntansi Indonesia Padang, 4(1), 80–95. https://doi.org/10.31933/xmwq6905

OJK. (2022). OJK.

Putri, D., Harahap, I., Sugiarti, S., & Efendi, B. (2023). Peningkatan kinerja keuangan UMKM di Indonesia melalui literasi keuangan dan inklusi keuangan. 08(01), 1–10.

Rusanda, A. D., Usuli, S., & Setiawan, A. (2024). Pengaruh literasi dan inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan dengan financial self-efficacy sebagai variabel intervening. Jurnal Ilmiah Ekomen, 24(1), 46–72.

Semarandana, I. P. Y. A., & Mustika, M. D. S. (2025). Strategi pengembangan usaha ekonomi kreatif dalam meningkatkan pendapatan industri kuliner di Kota Denpasar. Journal of Business, Finance, and Economics (JBFE), 6(1), 75–86.

Syafrilillah, I. I., Sari, M. I., & Supeni, R. E. (2025). Pengaruh payment gateway, literasi keuangan dan pengguna media sosial terhadap kinerja keuangan perusahaan pada UMKM di Kabupaten Jember. 15(01), 9–21.

Timuneno, A. Y. W., Malut, M. G., Dara, R. R., & Latuheru, G. R. (2023). Analisis kontribusi literasi keuangan dan inklusi keuangan terhadap kinerja keuangan sektor UMKM di Kota Kupang. Owner, 7(2), 1540–1552. https://doi.org/10.33395/owner.v7i2.1500